El impuesto anticipado (Verrechnungssteuer) es la retención en fuente suiza sobre los rendimientos del capital: se retiene el 35% antes de que el dinero llegue a usted. Ya sean los intereses de la cuenta comercial, los dividendos de su GmbH (sociedad de responsabilidad limitada) o los desembolsos de una cartera de inversión, la Administración Federal de Contribuciones (AFC, en alemán ESTV) retiene primero su parte. La buena noticia: el reembolso del impuesto anticipado funciona de forma fiable si se declaran los ingresos de capital en la declaración fiscal. Para los autónomos, suele tratarse de importes que merecen la pena — varios miles de francos al año no son raros.

Quien opera comercialmente como empresa individual (Einzelfirma), GmbH o AG (sociedad anónima) tiene rendimientos de capital sujetos al impuesto anticipado. Esto se aplica tanto a los intereses de la cuenta comercial como a los dividendos de la propia sociedad de capital. La retención del 35% es solo una garantía de la Confederación — no una tasa fiscal definitiva. Quien declare los rendimientos, recupera el impuesto anticipado. Quien no los declare, pierde el dinero. En este artículo explico lo que los autónomos deben saber sobre el impuesto anticipado en Suiza — desde el concepto hasta el formulario 25.

Puntos clave

• El impuesto anticipado asciende al 35% sobre los rendimientos del capital, como intereses, dividendos y ciertas prestaciones de seguros de vida — regulado en la Ley del Impuesto Anticipado (VStG, Verrechnungssteuergesetz).
• El reembolso se tramita automáticamente en cuanto se declaran los rendimientos en la declaración fiscal — ejemplo: CHF 1,000.00 de intereses → CHF 350.00 de impuesto anticipado → reembolsado íntegramente.
• En el caso de dividendos de una GmbH propia: CHF 50,000.00 de desembolso → CHF 17,500.00 retenidos → reembolso con la próxima declaración fiscal.
• Quien tenga rendimientos de capital extranjeros necesita el formulario 25 de la AFC (ESTV) para el reembolso.
• Quien no declare los rendimientos pierde el impuesto anticipado de forma definitiva — y se arriesga a un recalculo fiscal.

¿Qué es el impuesto anticipado? Definición y base legal

El impuesto anticipado es una retención en fuente sobre los rendimientos de capital en Suiza. El término Verrechnungssteuer describe el mecanismo: la Confederación retiene el 35% de los rendimientos de capital y compensa este importe con la deuda tributaria real del contribuyente. La base legal es la Ley del Impuesto Anticipado (VStG, Verrechnungssteuergesetz). El texto vigente se encuentra en admin.ch.

¿Qué rendimientos están afectados?

El impuesto anticipado se aplica a los siguientes rendimientos de capital:

• Intereses sobre saldos bancarios (cuenta comercial, libretas de ahorro, depósitos a plazo)
• Dividendos de acciones suizas y participaciones cooperativas
• Desembolsos de fondos de inversión suizos
• Ganancias de ciertos seguros (p. ej., seguros de renta)
• Intereses sobre bonos de emisores suizos

El tipo fiscal es uniforme del 35%. Suena elevado, pero no es un impuesto adicional — es una garantía. La retención protege a la Confederación antes de que el contribuyente haya tributado. Solo con la liquidación en la declaración fiscal se fija la deuda tributaria real, y el impuesto anticipado se compensa o reembolsa.

¿Quién paga el impuesto anticipado?

La retención se realiza en la fuente — es decir, en el banco, la sociedad anónima o la aseguradora que abona el rendimiento de capital. La AFC (ESTV) recauda el impuesto anticipado. Para el contribuyente, el impuesto anticipado es primero un partida de paso: aparece en el recibo bancario o de custodia, pero se declara en la declaración fiscal como impuesto pagado y se compensa con la deuda tributaria efectiva. Quien esté sujeto a impuesto en Suiza y declare los rendimientos en la declaración fiscal recupera la diferencia — o el importe íntegro. Los detalles sobre la práctica se encuentran en la página de la AFC (ESTV) sobre el impuesto anticipado.

Impuesto anticipado frente a impuesto sobre rendimientos de capital

A menudo se confunden los términos. El impuesto anticipado es un impuesto federal, regulado en la VStG. El «impuesto sobre rendimientos de capital» es otro término que se usa coloquialmente para la misma retención — jurídicamente correcto es impuesto anticipado (Verrechnungssteuer). Suiza no conoce un impuesto separado sobre rendimientos de capital como Alemania. Quien busca en internet «impuesto sobre rendimientos de capital Suiza» suele referirse al impuesto anticipado.

Cómo funciona el reembolso del impuesto anticipado — paso a paso

El reembolso del impuesto anticipado no es una solicitud aparte — ocurre automáticamente a través de la declaración fiscal. Quien declara los rendimientos de capital en la declaración fiscal recibe el impuesto anticipado compensado o reembolsado íntegramente. La retención actúa como un pago a cuenta que se compensa tras la liquidación.

El proceso paso a paso

1. Cobro del rendimiento de capital: el banco paga los intereses o la GmbH los dividendos — menos el 35% de impuesto anticipado. En el recibo figuran el importe bruto, la retención y el importe neto.
2. Declaración en la declaración fiscal: se indica el importe bruto y el impuesto anticipado retenido en el formulario — para los rendimientos de capital suizos en el formulario principal, para los rendimientos extranjeros en el formulario 25.
3. Liquidación: la administración tributaria cantonal revisa la declaración y determina la deuda tributaria real.
4. Compensación: el impuesto anticipado retenido se compensa con la deuda tributaria. Si el impuesto anticipado es mayor que la deuda tributaria real sobre el rendimiento, se recupera la diferencia. Si es menor, se reclama el resto.
5. Pago: el reembolso se realiza junto con la liquidación definitiva — normalmente 1–2 años después del año fiscal.

Mini-historia: Sarah, empresa individual de diseño web

Sarah dirige una empresa individual (Einzelfirma) de diseño web en Basilea. En su cuenta comercial tiene CHF 120,000.00. El banco paga un 1% de intereses — es decir, CHF 1,200.00 brutos. El banco retiene CHF 420.00 de impuesto anticipado y abona CHF 780.00. Sarah declara los CHF 1,200.00 en la declaración fiscal como ingreso por intereses. Su carga fiscal efectiva sobre este rendimiento se sitúa — según el cantón y los ingresos totales — en torno al 15%. Es decir, unos CHF 180.00. Como el impuesto anticipado de CHF 420.00 es mayor que el impuesto efectivo, Sarah recupera CHF 240.00.

Lección de Sarah: quien declara los intereses, ve dinero de vuelta. quien no los declara, pierde los CHF 420.00 por completo — y comete evasión fiscal.

Formulario 25 de la AFC (ESTV): reembolso de impuestos retenidos en el extranjero

El impuesto anticipado suizo solo se aplica a las fuentes suizas. Quien tiene rendimientos de capital extranjeros (p. ej., dividendos de acciones estadounidenses o alemanas) paga allí retención en fuente. El reembolso se tramita a través del formulario 25 de la AFC (ESTV) — un documento oficial con el que los contribuyentes suizos pueden reclamar la retención en el extranjero, con base en los convenios de doble imposposición (CDI). El formulario 25 y las instrucciones detalladas se encuentran directamente en el sitio web de la AFC (ESTV) sobre el formulario 25. El trámite puede durar varios meses, en casos complejos incluso más de un año. Quien reciba regularmente dividendos del extranjero debe vigilar los plazos de cada país — algunos exigen el reembolso en un plazo de 2–3 años.

Mini-historia: Thomas, fundador de una GmbH en Zúrich

Thomas dirige una GmbH de consultoría informática en Zúrich. Tras un buen año, la sociedad reparte un dividendo de CHF 50,000.00. La GmbH retiene CHF 17,500.00 de impuesto anticipado y paga CHF 32,500.00 a Thomas. Thomas declara los CHF 50,000.00 como ingreso por dividendos en su declaración fiscal privada. Su carga fiscal efectiva sobre este importe se sitúa en torno al 25% — es decir, CHF 12,500.00. El impuesto anticipado de CHF 17,500.00 se compensa. Thomas recupera CHF 5,000.00.

Lección de Thomas: quien declara los dividendos de su propia GmbH suele recuperar una parte del impuesto anticipado. quien no declara el dividendo pierde los CHF 17,500.00 — y se arriesga a un procedimiento penal tributario.

Reembolso del impuesto anticipado en la declaración fiscal: «con o sin»

En la declaración fiscal suiza, al indicar los rendimientos de capital, se encuentra la opción «con impuesto anticipado» o «sin impuesto anticipado». Esta distinción confunde a muchos autónomos. La lógica, sin embargo, es sencilla.

¿Qué significa «con impuesto anticipado»?

«Con impuesto anticipado» significa: el rendimiento de capital fue retenido en la fuente suiza con el 35% de impuesto anticipado. Se indica el importe bruto y el impuesto anticipado retenido. El impuesto anticipado se compensa con la deuda tributaria o se reembolsa. Este es el caso habitual para los intereses bancarios suizos y los dividendos.

¿Qué significa «sin impuesto anticipado»?

«Sin impuesto anticipado» significa: el rendimiento se abonó sin retención de impuesto anticipado. Esto afecta por regla general a los rendimientos de capital extranjeros, a los que no se aplica el impuesto anticipado suizo, o a los rendimientos exentos del impuesto anticipado (p. ej., ciertos productos de previsión). Se declara el importe bruto, pero no hay un impuesto anticipado retenido que pueda compensarse. La retención en el extranjero puede, en determinadas circunstancias, reclamarse a través del formulario 25 — pero se trata de un proceso aparte.

Por qué es importante la distinción

Quien indica la categoría equivocada pierde dinero. Si se declara un rendimiento «sin impuesto anticipado» que en realidad era «con impuesto anticipado», no se puede compensar el impuesto anticipado — se regala el 35% del rendimiento. A la inversa, una indicación errónea puede dar lugar a una liquidación que deba corregirse posteriormente. Por tanto, revise el recibo bancario: ¿figura una retención del 35%? Entonces «con impuesto anticipado». ¿No figura retención o figura una retención extranjera? Entonces «sin impuesto anticipado» y, en su caso, comprobar el formulario 25.

Consejo: con una contabilidad limpia estos rendimientos pueden separarse. Quien mantiene su plantilla de factura y su contabilidad en un mismo lugar, tiene la visión general de todos los rendimientos y los impuestos retenidos en minutos — ya sea como empresa individual (Einzelfirma) o GmbH.

Dividendos de una GmbH o AG propia: el impuesto anticipado para fundadores

Para los autónomos que dirigen su empresa como GmbH o AG (sociedad anónima), el impuesto anticipado sobre los dividendos es un tema recurrente. Quien se reparte a sí mismo hace que la GmbH retenga el 35% — lo prescribe la ley. Esto funciona exactamente igual que con los accionistas extranjeros.

Cómo se desarrolla el desembolso

Cuando la GmbH reparte un dividendo, el acuerdo pasa por la asamblea de socios. La GmbH retiene el 35% de impuesto anticipado y transfiere el importe neto al socio. La GmbH notifica el impuesto anticipado a la AFC (ESTV) y lo paga. El socio declara el dividendo bruto en su declaración fiscal privada y el impuesto anticipado se compensa.

Concretamente: quien quiera repartir CHF 50,000.00 recibe CHF 32,500.00 pagados — CHF 17,500.00 van como impuesto anticipado a la AFC (ESTV). En la declaración fiscal se tributa el importe bruto de CHF 50,000.00. El impuesto anticipado retenido de CHF 17,500.00 se compensa con la deuda tributaria efectiva. Según la carga fiscal personal, se recupera una parte o la totalidad del impuesto anticipado.

La particularidad: los dividendos son solo parcialmente ingresos ordinarios

En los dividendos de sociedades de capital suizas se aplica el llamado principio de tributación parcial. Para las personas físicas que participen de forma significativa en una sociedad de capital (al menos el 10%), solo se considera el 60%–70% de los dividendos como ingreso imponible — según el cantón. Es decir: el dividendo se tributa en el patrimonio privado de forma más favorable que un salario normal. Al mismo tiempo, el impuesto anticipado sigue siendo plenamente compensable.

Ejemplo práctico: Thomas, de Zúrich (véase más arriba), recibe un dividendo bruto de CHF 50,000.00. En Zúrich se grava el 60% del dividendo — es decir, CHF 30,000.00. La carga fiscal efectiva sobre los CHF 30,000.00 se sitúa en torno al 20% → CHF 6,000.00. El impuesto anticipado de CHF 17,500.00 se compensa. Thomas recupera CHF 11,500.00. Es una suma considerable.

Para fundadores de AG: el mismo principio, otra escala

Quien dirige una AG y reparte dividendos experimenta el mismo mecanismo. La diferencia: la AG tiene más obligaciones de publicidad y la administración es más costosa. Para el impuesto anticipado, esto no cambia nada. La retención del 35% es la misma en toda sociedad de capital suiza. Quien plantee si una GmbH o una AG es la forma jurídica adecuada debe considerar también las implicaciones fiscales — no solo el impuesto anticipado, sino la carga global. Quien quiera tener bajo control su plantilla de factura y su contabilidad también puede leer nuestro artículo sobre la provisorische Steuerrechnung Schweiz (liquidación fiscal provisional en Suiza), en el que tratamos los impuestos corrientes para autónomos.

Intereses de la cuenta comercial: impuesto anticipado para freelancers

Para la mayoría de freelancers y autónomos, los intereses de la cuenta comercial son el punto de contacto más habitual con el impuesto anticipado. Los intereses suelen ser pequeños, pero la retención del 35% es perceptible.

¿Cuánto se pierde?

Supongamos que tiene CHF 80,000.00 en la cuenta comercial. El banco paga un 1% de intereses — es decir, CHF 800.00 brutos. El banco retiene CHF 280.00 de impuesto anticipado y abona CHF 520.00. Si declara los CHF 800.00 en la declaración fiscal, los CHF 280.00 se compensan. Con una carga fiscal efectiva de alrededor del 15% sobre este rendimiento (CHF 120.00), recupera CHF 160.00.

¿Parece poco? A 10 años son CHF 1,600.00 — solo por declarar los intereses. Y cuanto mayor sea el saldo y mayor el tipo de interés, más se acumula.

¿Qué pasa con los bancos extranjeros?

Quien invierte su dinero en el extranjero (p. ej., en un banco extranjero) paga allí retención en fuente — no el impuesto anticipado suizo. El reembolso se tramita a través del formulario 25. Atención: con los bancos extranjeros se aplican las normas del intercambio automático de información (AIA). Las autoridades fiscales suizas se enteran del saldo. Quien no lo declare comete evasión fiscal.

Cuidado con los productos de previsión

Algunos productos de previsión (pilar 3a, previsión vinculada) están exentos del impuesto anticipado. Quien obtenga allí intereses o rendimientos no paga impuesto anticipado — y no tiene que declararlos como ingreso corriente. La tributación se produce solo en el momento del pago. Se trata de una ventaja fiscal a menudo pasada por alto. Quien estructura su capital de forma inteligente puede reducir legalmente el impuesto anticipado.

Errores frecuentes y cómo evitarlos

El impuesto anticipado no es complicado — pero tiene trampas. He aquí los errores más frecuentes y cómo evitarlos.

Error 1: no declarar los rendimientos

El error más frecuente: los autónomos no declaran sus intereses o dividendos en la declaración fiscal. Motivo: la retención del 35% parece un «impuesto ya pagado». Es un error. El impuesto anticipado es una garantía. Quien no declara los rendimientos pierde el impuesto anticipado de forma definitiva — y los rendimientos se consideran no tributados. Esto puede llevar a un recalculo fiscal y a un procedimiento penal. La solución: declarar cada rendimiento de capital, por pequeño que sea.

Error 2: confundir bruto y neto

La declaración fiscal exige el importe bruto de los rendimientos de capital. Quien indica por error el importe neto (es decir, el importe tras el impuesto anticipado) tributa de menos y compensa de menos impuesto anticipado. La solución: en el recibo bancario figura el importe bruto — usar siempre ese.

Error 3: olvidar los rendimientos extranjeros

Quien mantiene acciones o ETF extranjeros paga allí retención en fuente. Estos rendimientos deben declararse en la declaración fiscal suiza — en el formulario de ingresos extranjeros. La retención extranjera puede reclamarse a través del formulario 25 si existe un convenio de doble imposposición (CDI). Quien olvida los rendimientos no solo pierde el reembolso, sino que se arriesga a una corrección de la liquidación. La solución: revisar la cartera a final de año e incluir todos los rendimientos extranjeros en el formulario 25.

Error 4: reclamar el reembolso del impuesto anticipado sobre productos de previsión

En los productos de previsión (pilar 3a) no se aplica el impuesto anticipado — no hay nada que reclamar. Quien solicita por error un reembolso recibe una denegación y pierde tiempo. La solución: antes de rellenar, comprobar si el rendimiento está sujeto al impuesto anticipado. En caso de duda, ayuda una mirada a la VStG o una llamada a la administración tributaria cantonal.

Mini-historia: Elena, arquitecta freelance de Ginebra

Elena dirige una empresa individual (Einzelfirma) de arquitectura en Ginebra. En 2025 tenía CHF 200,000.00 en una cuenta de depósito a plazo y obtuvo un 1,5% de intereses — es decir, CHF 3,000.00 brutos. El banco retuvo CHF 1,050.00 de impuesto anticipado. Elena no sabía nada de ello — había olvidado los intereses en la declaración fiscal de 2025. En la liquidación, la administración tributaria cantonal detectó el recibo bancario (que el banco notifica automáticamente) y reclamó los CHF 3,000.00. Elena no solo tuvo que tributar los CHF 3,000.00 — también perdió los CHF 1,050.00 de impuesto anticipado por no haberlos declarado.

Solución de Elena: al año siguiente declaró los intereses correctamente. Con una carga fiscal de alrededor del 18% sobre este rendimiento (CHF 540.00), recuperó CHF 510.00. Desde entonces utiliza su software de facturación para elaborar a final de año una visión general limpia de todos los rendimientos de capital.

Elena también tenía en 2025 dividendos extranjeros de un ETF que custodia en un banco suizo. Olvidó la retención extranjera en el formulario 25 — y perdió el reembolso de unos CHF 180.00. Desde entonces revisa cada año todos los resúmenes de la cartera.

Error 5: no presentar el formulario 25 a tiempo

Quien quiera reclamar retenciones en el extranjero debe presentar el formulario 25 dentro del plazo del país correspondiente. Algunos países tienen plazos de 2–3 años desde el año natural del desembolso. Quien pierde el plazo pierde el reembolso. La solución: una rutina anual — en primavera, revisar todos los resúmenes de la cartera del año anterior, rellenar el formulario 25 y presentarlo.

Impuesto anticipado e IVA (MWST): dos impuestos diferentes

A menudo se confunden el impuesto anticipado y el IVA (MWST, Mehrwertsteuer). Ambos son impuestos federales, pero completamente distintos. El IVA (impuesto sobre el valor añadido) se aplica al volumen de negocio de bienes y servicios — 8,1% de tipo normal. El impuesto anticipado se aplica a los rendimientos de capital — 35%. Para los autónomos ambos son relevantes: el IVA en las facturas a clientes, el impuesto anticipado en los intereses y los dividendos. Quien deba calcular el IVA encontrará en nuestro artículo sobre calcular el IVA (MWST) en Suiza todos los tipos y ejemplos. Quien quiera tener a la vista todas las deducciones para autónomos también puede leer nuestra guía sobre deducciones fiscales para independientes.

Un error frecuente: el impuesto anticipado no se puede deducir del IVA. Ambos impuestos se compensan por separado. El impuesto anticipado se compensa con el impuesto sobre la renta y el patrimonio; el IVA, con la deuda del impuesto sobre el volumen de negocio.

Conclusión: el reembolso merece la pena para los autónomos

El impuesto anticipado en Suiza no es un monstruo, sino un mecanismo que los autónomos deben conocer. La retención del 35% sobre intereses y dividendos es una garantía — quien declare los rendimientos en la declaración fiscal recupera el dinero o lo compensa. Quien no los declara pierde el impuesto anticipado y se arriesga a un recalculo fiscal.

Para los autónomos se aplica:

• Declarar cada rendimiento de capital — ya sean CHF 100.00 o CHF 100,000.00.
• Tomar el importe bruto y el impuesto anticipado del recibo bancario.
• Anotar los rendimientos extranjeros en el formulario 25 y vigilar los plazos.
• No olvidar los productos de previsión — están exentos, pero conviene tenerlos a la vista.

Quien aprovecha el reembolso del impuesto anticipado de forma consecuente recupera cada año varios cientos o miles de francos. Quien lleva una contabilidad limpia tiene los rendimientos listos en minutos. Con Magic Heidi tiene los rendimientos de capital, las facturas y el IVA en un mismo lugar — desde CHF 25.00 al mes, claramente menos que con bexio. Quien busque una solución ágil para freelancers encuentra el paquete adecuado en la comparación de precios. Y quien quiera saber si compensa cambiar, compara directamente con nuestra alternativa a bexio.

El impuesto anticipado es una herramienta de la Confederación para asegurar los rendimientos de capital. Para los autónomos, el reembolso es una herramienta para asegurarse a sí mismos.