Investire in oro e Bitcoin nel tuo pilastro svizzero 3a

Per un libero professionista in Svizzera, è fondamentale elaborare una solida strategia pensionistica, poiché probabilmente non si ha accesso a una previdenza professionale tradizionale (2° pilastro) come i lavoratori dipendenti.
Il sistema pensionistico svizzero ruota attorno a tre pilastri: 1° pilastro (pensione statale tramite AVS/AVS), 2° pilastro (finanziato dal datore di lavoro) e 3° pilastro (risparmio privato). Il pilastro 3a, la componente fiscalemente agevolata della previdenza privata, consente di dedurre i contributi dal proprio reddito imponibile, rendendolo uno strumento essenziale per i lavoratori autonomi. Nel 2025, i freelance senza un Pilastro 2 potranno contribuire fino a 36.288 CHF all'anno (o al 20% del reddito netto, a seconda di quale sia l'importo inferiore), mentre quelli con un Pilastro 2 saranno limitati a 7.364 CHF.

Ma cosa succede se si desidera diversificare oltre azioni e obbligazioni, investendo in asset come oro e Bitcoin (BTC)?
Questi investimenti alternativi attraggono molti freelance in cerca di protezioni contro l'inflazione, la volatilità del mercato o la svalutazione della moneta fiat, soprattutto in un'epoca di incertezza economica.

Questo articolo esamina se oro e BTC siano ammissibili nel Pilastro 3a, consiglia soluzioni per integrarli, descrive in dettaglio i limiti di allocazione e propone un portafoglio campione che massimizza l'esposizione a BTC insieme a oro e azioni dell'S&P 500. Faremo riferimento alle normative e alle offerte attuali dei principali fornitori per fornire una panoramica completa su misura per i liberi professionisti svizzeri.

Puoi includere oro e Bitcoin nel tuo Pilastro 3a?

Direttamente?

No. I fondi del pilastro 3a devono essere detenuti tramite fondazioni di previdenza svizzere o banche approvate e non è possibile acquistare lingotti d'oro fisici, conservarli in un caveau o detenere BTC in un portafoglio personale all'interno di questa struttura. Le normative dell'Ordinanza federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l'invalidità (OPP 2 / OPP 2) e della Legge sull'armonizzazione fiscale limitano gli investimenti a attività liquide e sicure per proteggere i risparmi previdenziali. Le criptovalute e le materie prime come l'oro sono classificate come "investimenti alternativi", soggetti a una rigorosa sorveglianza da parte dell'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA).

Indirettamente?

Sì, attraverso strumenti finanziari come Exchange-Traded Funds (ETF), Exchange-Traded Products (ETP) o fondi indicizzati che replicano i prezzi dell'oro o del BTC. Questi sono disponibili nelle moderne piattaforme digitali del Pilastro 3a che enfatizzano gli investimenti basati su indici. Ad esempio, dal 2021, la FINMA ha approvato i fondi crypto svizzeri e gli ETF Bitcoin statunitensi (approvati dalla SEC nel gennaio 2024) vengono ora integrati in alcune offerte svizzere. L'esposizione all'oro avviene in genere tramite ETF su materie prime o azioni di società minerarie aurifere.

Avvertenze chiave

Implicazioni fiscali: I guadagni nell'ambito del Pilastro 3a sono tassati in via differita fino al momento del prelievo (tassati come reddito a un'aliquota ridotta), ma i prelievi anticipati prima dei 59,5 anni (o 64 per le donne) comportano delle penali. I liberi professionisti devono tenere presente che gli asset del Pilastro 3a sono bloccati fino al pensionamento, rendendo gli asset ad alta volatilità come il BTC più rischiosi.
Profilo di rischio: Oro e BTC non generano dividendi o interessi, basandosi sulla rivalutazione del capitale. Sono volatili: il BTC può oscillare di oltre il 50% all'anno, mentre l'oro offre stabilità ma una crescita limitata rispetto alle azioni.
Considerazioni specifiche per i liberi professionisti: Con un reddito irregolare, i liberi professionisti beneficiano di contributi flessibili (nessun minimo in molti piani). Tuttavia, assicuratevi che il vostro fornitore consenta lo status di lavoratore autonomo senza lacune AVS.

Regolamenti e limiti di allocazione per oro e BTC

La normativa pensionistica svizzera (OPP 3 per il Pilastro 3a) consente agli istituti di previdenza di investire fino al 15% dei propri portafogli in asset alternativi, tra cui materie prime e criptovalute. Tuttavia, i singoli fornitori del Pilastro 3a impongono spesso limiti interni più severi per gestire il rischio, soprattutto per asset volatili come il Bitcoin.

Bitcoin/Criptovalute: In genere, il limite massimo è del 5% del totale degli asset 3a, in linea con l'enfasi della FINMA su diversificazione e stabilità. Questo limite deriva dalla considerazione delle criptovalute come alternative ad alto rischio. Alcuni fornitori integrano il Bitcoin con altre criptovalute (ad esempio, Ethereum) in fondi indicizzati.
Oro: Più flessibile, spesso fino al 10-15% come parte di materie prime o investimenti alternativi. Gli ETF fisici garantiti dall'oro sono comuni, ma i limiti possono essere in linea con i limiti massimi complessivi per gli asset alternativi (ad esempio, 5-10% in combinazione con le criptovalute).

Queste percentuali non sono codificate dalla legge, ma imposte dalle strategie dei provider. Superarle potrebbe violare i termini del piano, rischiando di ottenere benefici fiscali o un ribilanciamento forzato. Controllate sempre le schede informative del vostro provider, poiché i limiti possono evolversi, ad esempio dopo le approvazioni degli ETF statunitensi del 2024, o l'emergere di nuove opzioni BTC.

Soluzioni consigliate per abilitare l'oro e il BTC nel Pilastro 3a

Le banche tradizionali come UBS o Credit Suisse offrono conti 3a base con interessi bassi (inferiori all'1%), ma alternative limitate. Per i liberi professionisti che desiderano investire in oro e BTC, è consigliabile optare per provider digitali innovativi e a basso costo. Questi utilizzano app per una gestione semplice, strategie personalizzate e rendicontazione fiscale automatica, ideali per i liberi professionisti impegnati. Ecco un confronto tra le migliori opzioni:

Fornitore	Caratteristiche principali	Esposizione all'oro	Esposizione a BTC/criptovalute	Commissioni	Ideale per i liberi professionisti
finpension	Fino a 5 portafogli; strategie personalizzate; basato su app.	Tramite UBS ETF Gold (CHF) Hedged o iShares Gold Producers ETF (aziende che cercano oro). Fino al 5-10% come alternative.	Fino al 5% su iShares Bitcoin ETP o Crypto Market Index Fund (70% BTC, 22% ETH).	Commissione di gestione fissa dello 0,39%.	Contributi flessibili; bonus di referral (credito di CHF 25).
VIAC (di WIR Bank)	Strategie con azioni 0-99%; assicurazione sulla vita aggiuntiva gratuita.	Tramite UBS Gold o Swisscanto Gold ETF. Fino al 10% su materie prime.	Fino al 5% su iShares Bitcoin Trust ETF (puro BTC).	TER medio 0,00-0,52%; nessuna commissione amministrativa.	Liberi professionisti attenti ai costi; monitoraggio automatico del rischio.
Frankly (di Zürcher Kantonalbank)	App semplice; integrazione del libero passaggio.	Limitata; Tramite fondi sulle materie prime in portafogli personalizzati (fino al 10%).	Nessun BTC diretto; alternative in fase di valutazione (previsto un limite massimo dello 0-5%).	Commissione all-in dello 0,44%.	Principianti; supporto sicuro delle banche cantonali.
Swissquote 3a Easy	Multivaluta; elevato interesse sulla liquidità (fino al 5%).	ETF sull'oro disponibili nei piani di investimento.	ETP su criptovalute come 21Shares Bitcoin (fino al 5%).	Variabile; basso per i titoli.	Liberi professionisti multivaluta (ad esempio, clienti internazionali).

Per iniziare:

Apri un conto tramite l'app del fornitore (ad esempio, finpension o VIAC, entrambe con iscrizione gratuita).

Verificare lo status di lavoratore autonomo con le dichiarazioni AVS.

Seleziona una strategia personalizzata o "individuale" da allocare agli ETF oro/BTC.

Finanziamento tramite bonifico bancario; dedurre dalle tasse utilizzando il certificato fornito.

Monitorare tramite app; riequilibrare annualmente per rimanere entro i limiti.

Queste soluzioni sono regolamentate dalla FINMA e i loro asset sono protetti in caso di fallimento come "patrimoni speciali" (fino a CHF 100.000 in contanti). Per Max BTC, scegliete VIAC o finpension, poiché quotano esplicitamente gli ETF BTC.

Portafoglio consigliato per la massima esposizione a BTC con oro e S&P 500

Per un libero professionista che punta alla massima esposizione a BTC (entro limiti di sicurezza), all'oro come copertura dall'inflazione e all'S&P 500 per la crescita, è consigliabile concentrarsi sulla diversificazione per mitigare i rischi. Poiché BTC è limitato al 5% nella maggior parte dei piani, lo massimizzeremo lì. L'oro può raggiungere il 10% (come materia prima), con la maggior parte nell'S&P 500 per un'ampia esposizione al mercato azionario statunitense (rendimenti annuali storicamente del 7-10%).

Questo portafoglio presuppone una tolleranza al rischio medio-alta (adatto a liberi professionisti sotto i 50 anni con reddito stabile). Totale: allocazione del 100%. Per l'implementazione, utilizzare un provider come finpension o VIAC.

Asset	Allocazione %	Motivazione	ETF/ETP consigliato	ISIN	TER
Bitcoin (Max)	5%	Massimo consentito per le criptovalute; Offre un rialzo asimmetrico e diversificazione rispetto alle valute fiat.	iShares Bitcoin Trust (VIAC) o iShares Bitcoin ETP (finpension)	US46438F1012 o XS2940466316	0,25% o 0,15%
Oro	10%	Copertura dall'inflazione; volatilità inferiore a BTC; complemento alle azioni durante le fasi di ribasso.	UBS ETF (CH) Gold (CHF) Hedged o Swisscanto Gold	CH0106027128 o CH0568725631	0,23% o 0,00%
S&P 500	85%	Motore di crescita core; replica le 500 maggiori aziende statunitensi (con un'elevata componente tecnologica per un'adeguata protezione del futuro).	iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	0,07%

Perché questo mix?

BTC massimo

Il 5% è il limite massimo pratico per evitare problemi normativi; offre un'esposizione significativa senza rischiare eccessivamente i fondi pensione bloccati.

Saldo dell'oro

Il 10% garantisce stabilità: storicamente l'oro ha registrato rendimenti annuali medi del 5-7%, fungendo da "bene rifugio".

Dominanza dell'S&P 500

I liberi professionisti beneficiano della resilienza del mercato statunitense; questo ETF è economico e fiscalmente efficiente in 3a (nessuna ritenuta alla fonte sui dividendi).

Rischio/rendimento complessivo

Rendimento annuo atteso ~8-12% (in base ai dati storici), con volatilità moderata dall'oro. Ribilanciamento annuale; prendi in considerazione versioni con copertura in CHF se il rischio di cambio ti preoccupa.

Suggerimenti per l'implementazione

Nella strategia individuale di finpension, seleziona direttamente questi fondi. In VIAC, utilizza "Global 100" come base e personalizza le alternative. Commissioni totali: ~0,2-0,4%. Per i liberi professionisti con reddito variabile, inizia con un importo contenuto (ad esempio, CHF 1.000) e aumentalo gradualmente.

Considerazioni finali per i freelance svizzeri

Incorporare oro e BTC nel tuo Pilastro 3a può migliorare la diversificazione, ma non è adatto a tutti: la volatilità potrebbe erodere i risparmi in caso di crollo dei mercati. Consulta un consulente finanziario o utilizza i calcolatori di rischio dei fornitori.

Ricorda, il Pilastro 3a è destinato alla pensione a lungo termine; dai priorità ai contributi per il risparmio fiscale (ad esempio, deduci 7.000 CHF per risparmiare circa 2.000 CHF in tasse all'aliquota marginale del 30%). Monitora le modifiche normative, poiché i limiti sulle criptovalute potrebbero aumentare dopo il 2025. Scegliendo fornitori come finpension o VIAC, avrai accesso a questi asset a un prezzo accessibile, rafforzando la tua indipendenza finanziaria da freelance.

Per maggiori dettagli, visitare i siti dei fornitori o quelli dell'Amministrazione federale delle contribuzioni.