Investir dans l'or et le Bitcoin dans votre pilier suisse 3a

En tant que travailleur indépendant en Suisse, il est crucial d'élaborer une stratégie de retraite solide, car vous n'avez probablement pas accès à une prévoyance professionnelle traditionnelle (2e pilier) comme les salariés.
Le système de retraite suisse s'articule autour de trois piliers : le 1er pilier (retraite publique via l'AVS), le 2e pilier (parrainé par l'employeur) et le 3e pilier (épargne privée). Le pilier 3a, la composante fiscalement avantageuse de la prévoyance privée, vous permet de déduire les cotisations de votre revenu imposable, ce qui en fait un outil essentiel pour les indépendants. En 2025, les freelances sans Pilier 2 peuvent cotiser jusqu'à 36 288 CHF par an (ou 20 % de leur revenu net, selon le montant le plus bas), tandis que ceux disposant d'un Pilier 2 sont plafonnés à 7 364 CHF.

Mais que faire si vous souhaitez diversifier au-delà des actions et des obligations, en investissant dans des actifs comme l'or et le Bitcoin (BTC) ?
Ces investissements alternatifs intéressent de nombreux freelances en quête de couvertures contre l'inflation, la volatilité des marchés ou la dévaluation des monnaies fiduciaires, surtout en période d'incertitude économique.

Cet article examine si l'or et le BTC sont autorisés dans le cadre du Pilier 3a, recommande des solutions pour les intégrer, détaille les limites d'allocation et propose un exemple de portefeuille maximisant l'exposition au BTC, ainsi qu'à l'or et aux actions du S&P 500. Nous nous appuierons sur la réglementation actuelle et les offres des principaux fournisseurs pour fournir un aperçu complet adapté aux indépendants suisses.

Pouvez-vous inclure l’or et le Bitcoin dans votre pilier 3a ?

Directement ?

Non. Les fonds du pilier 3a doivent être détenus auprès de fondations de prévoyance suisses ou de banques agréées. Il est également interdit d'acheter des lingots d'or physiques, de les stocker dans un coffre-fort ou de détenir des BTC dans un portefeuille personnel au sein de cette structure. La réglementation de l'Ordonnance fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité (OPP 2)* et de la Loi fédérale d'harmonisation fiscale (LFH) limite les investissements aux actifs liquides et sûrs afin de protéger l'épargne-retraite. Les cryptomonnaies et les matières premières comme l'or sont classées comme des « investissements alternatifs », soumis à une surveillance stricte de la part de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA)*.

Indirectement ?

Oui, grâce à des instruments financiers tels que les fonds négociés en bourse (ETF), les produits négociés en bourse (ETP) ou les fonds indiciels qui répliquent les cours de l'or ou du BTC. Ces instruments sont disponibles sur des plateformes numériques modernes du Pilier 3a qui privilégient l'investissement indiciel. Par exemple, depuis 2021, la FINMA a approuvé les fonds crypto suisses, et les ETF Bitcoin américains (approuvés par la SEC en janvier 2024) sont désormais intégrés à certaines offres suisses. L'exposition à l'or se fait généralement via des ETF matières premières ou des actions de sociétés minières aurifères.

Mises en garde importantes

Implications fiscales : Les gains du pilier 3a sont reportés jusqu’à leur retrait (imposés comme un revenu à un taux réduit), mais les retraits anticipés avant 59,5 ans (ou 64 ans pour les femmes) entraînent des pénalités. Les indépendants doivent noter que les actifs du pilier 3a sont bloqués jusqu’à la retraite, ce qui rend les actifs à forte volatilité comme le Bitcoin plus risqués.
Profil de risque : L’or et le Bitcoin ne génèrent ni dividendes ni intérêts, dépendant de l’appréciation du capital. Ils sont volatils : le Bitcoin peut fluctuer de plus de 50 % par an, tandis que l’or offre une stabilité, mais une croissance limitée par rapport aux actions.
Considérations spécifiques aux indépendants : Avec des revenus irréguliers, les indépendants bénéficient de cotisations flexibles (pas de minimum dans de nombreux plans). Cependant, assurez-vous que votre fournisseur autorise le statut d’indépendant sans interruption d’AVS.

Réglementations et limites d'allocation pour l'or et le BTC

La réglementation suisse sur les régimes de retraite (OPP 3 pour le pilier 3a) autorise jusqu'à 15 % des portefeuilles d'actifs alternatifs, y compris les matières premières et les cryptomonnaies, pour les institutions de retraite. Cependant, les fournisseurs de pilier 3a imposent souvent des limites internes plus strictes afin de gérer le risque, en particulier pour les actifs volatils comme le Bitcoin.

Bitcoin/Cryptomonnaies : Généralement plafonné à 5 % du total des actifs 3a pour se conformer à l'accent mis par la FINMA sur la diversification et la stabilité. Cette limite découle du fait que les cryptomonnaies sont considérées comme des alternatives à haut risque. Certains fournisseurs regroupent le Bitcoin avec d'autres cryptomonnaies (par exemple, Ethereum) dans des fonds indiciels.
Or : Plus flexible, souvent jusqu'à 10-15 % dans le cadre de matières premières ou d'alternatives. Les ETF adossés à l'or physique sont courants, mais les limites peuvent s'aligner sur les plafonds globaux des actifs alternatifs (par exemple, 5-10 % combinés aux cryptomonnaies).

Ces pourcentages ne sont pas fixés en dur par la loi, mais appliqués par les stratégies des fournisseurs. Les dépasser pourrait enfreindre les conditions du plan, compromettre des avantages fiscaux ou un rééquilibrage forcé. Consultez toujours les fiches d'information de votre fournisseur, car les limites peuvent évoluer ; par exemple, après l'approbation des ETF américains en 2024, de nouvelles options Bitcoin sont apparues.

Solutions recommandées pour l'intégration de l'or et du Bitcoin dans le pilier 3a

Les banques traditionnelles comme UBS ou Credit Suisse proposent des comptes 3a basiques à faible taux d'intérêt (moins de 1 %), mais des alternatives limitées. Pour les freelances souhaitant investir dans l'or et le Bitcoin, optez pour des fournisseurs numériques innovants et à faibles frais. Ces fournisseurs utilisent des applications pour une gestion simplifiée, des stratégies personnalisées et la déclaration fiscale automatique, idéale pour les indépendants très occupés. Voici un comparatif des meilleures options :

Fournisseur	Principales fonctionnalités	Exposition à l'or	Exposition au Bitcoin/Crypto	Frais	Idéal pour les freelances
finpension	Jusqu'à 5 portefeuilles ; stratégies personnalisées ; via une application.	Via UBS ETF Gold (CHF) Hedged ou iShares Gold Producers ETF (mineurs d'or). Jusqu'à 5-10 % comme alternatives.	Jusqu'à 5 % dans un ETP iShares Bitcoin ou un fonds indiciel Crypto Market (70 % BTC, 22 % ETH).	Frais de gestion fixes de 0,39 %.	Cotisations flexibles ; bonus de parrainage (crédit de 25 CHF).
VIAC (par WIR Bank)	Stratégies de 0 à 99 % en actions ; option assurance-vie gratuite.	Via les ETF UBS Gold ou Swisscanto Gold. Jusqu'à 10 % en matières premières.	Jusqu'à 5 % dans un ETF iShares Bitcoin Trust (BTC pur).	0,00-0,52 % TER moyen ; aucuns frais administratifs.	Indépendants soucieux des coûts ; suivi automatique des risques.
Frankly (par Zürcher Kantonalbank)	Application simple ; intégration du libre passage.	Limité ; via des fonds de matières premières dans des portefeuilles personnalisés (jusqu'à 10 %).	Pas de BTC direct ; alternatives à l'étude (plafond de 0 à 5 % prévu).	Frais globaux de 0,44 %.	Débutants ; soutien sécurisé des banques cantonales.
Swissquote 3a Easy	Multidevises ; intérêts élevés sur les liquidités (jusqu'à 5 %).	ETF sur l'or disponibles dans les plans d'investissement.	ETP crypto comme 21Shares Bitcoin (jusqu'à 5 %).	Variable ; faible pour les titres.	Indépendants multidevises (p. ex., clients internationaux).

Pour commencer :

Ouvrez un compte via l'application du fournisseur (par exemple, finpension ou VIAC, tous deux gratuits).

Vérifiez votre statut d'indépendant avec les relevés AVS.

Sélectionnez une stratégie personnalisée ou « individuelle » à allouer aux ETF or/BTC.

Financement par virement bancaire ; déduction des impôts à l'aide du certificat fourni.

Surveillez via l'application ; rééquilibrez chaque année pour rester dans les limites.

Ces solutions sont réglementées par la FINMA, et leurs actifs sont détenus comme « actifs spéciaux » protégés en cas de faillite (jusqu'à 100 000 CHF en espèces). Pour un maximum de BTC, choisissez VIAC ou finpension, car ils proposent explicitement des ETF BTC.

Portefeuille recommandé pour une exposition maximale au Bitcoin avec l'or et le S&P 500

Pour un freelance souhaitant une exposition maximale au Bitcoin (dans des limites de sécurité), à l'or comme couverture contre l'inflation et au S&P 500 pour la croissance, privilégiez la diversification afin de limiter les risques. Le Bitcoin étant plafonné à 5 % dans la plupart des plans, nous le plafonnerons à ce niveau. L'or peut représenter 10 % (en tant que matière première), la majeure partie étant investie dans le S&P 500 pour une exposition aux actions américaines (rendement annuel historique de 7 à 10 %).

Ce portefeuille suppose une tolérance au risque modérée à élevée (convient aux freelances de moins de 50 ans disposant de revenus stables). Total : allocation à 100 %. Utilisez un fournisseur comme finpension ou VIAC pour la mise en œuvre.

Actif	% d'allocation	Justification	ETF/ETP recommandé	ISIN	TER
Bitcoin (Max)	5 %	Valeur maximale autorisée pour les cryptomonnaies ; Offre une hausse asymétrique et une diversification par rapport aux monnaies fiduciaires.	iShares Bitcoin Trust (VIAC) ou iShares Bitcoin ETP (finpension)	US46438F1012 ou XS2940466316	0,25 % ou 0,15 %
Or	10 %	Couverture contre l'inflation ; volatilité inférieure à celle du Bitcoin ; complément aux actions en période de ralentissement économique.	UBS ETF (CH) Or (CHF) Hedged ou Swisscanto Or	CH0106027128 ou CH0568725631	0,23 % ou 0,00 %
S&P 500	85 %	Moteur de croissance ; suit les 500 plus grandes entreprises américaines (fortement technologique pour une meilleure pérennité).	iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	0,07 %

Pourquoi ce mélange ?

BTC maximum

5 % est le plafond pratique pour éviter les problèmes réglementaires ; il offre une exposition significative sans surrisquer les fonds de retraite bloqués.

Solde d'or

10 % offrent une stabilité : l'or a historiquement généré des rendements annuels moyens de 5 à 7 %, agissant comme une « valeur refuge ».

Domination du S&P 500

Les freelances bénéficient de la résilience du marché américain ; cet ETF est peu coûteux et fiscalement avantageux en 3a (pas de retenue à la source sur les dividendes).

Risque/rendement global

Rendement annuel attendu d'environ 8 à 12 % (selon les données historiques), avec une volatilité modérée par l'or. Rééquilibrez votre portefeuille chaque année ; envisagez des versions couvertes en CHF si le risque de change vous préoccupe.

Conseils de mise en œuvre

Dans la stratégie individuelle de finpension, sélectionnez directement ces fonds. Dans VIAC, utilisez « Global 100 » comme base et personnalisez les options. Frais totaux : environ 0,2 à 0,4 %. Pour les freelances aux revenus variables, commencez petit (par exemple, 1 000 CHF) et augmentez progressivement.

Réflexions finales pour les freelances suisses

Intégrer l'or et le BTC à votre Pilier 3a peut améliorer la diversification, mais ce n'est pas pour tout le monde : la volatilité pourrait éroder l'épargne en cas de krach boursier. Consultez un conseiller financier ou utilisez les calculateurs de risques des prestataires.

N'oubliez pas que le Pilier 3a est destiné à la retraite à long terme ; privilégiez les cotisations pour réduire vos impôts (par exemple, déduisez 7 000 CHF pour économiser environ 2 000 CHF d'impôts au taux marginal de 30 %). Surveillez les évolutions réglementaires, car les limites relatives aux cryptomonnaies pourraient être étendues après 2025. En choisissant des prestataires comme finpension ou VIAC, vous accédez à ces actifs à un prix abordable et renforcez votre indépendance financière en tant que freelance.

Pour plus de détails, visitez les sites des fournisseurs ou le site de l'Administration fédérale des contributions.